Sony wins, loses big in console wars

[HD Freak]

DENNIS CHIMELIS Jr. says:
Thanks to Howard J. Goodrum for the heads up on this item.

OPINION: Sony plays hardball
By Paul Sweeting -- Video Business, 11/30/2007
http://www.videobusiness.com/article/CA6508789.html

* Sony wins, loses big in console wars

Paul Sweeting is editor of Content Agenda
NOV. 30 | IS SONY FINALLY getting it's PlayStation 3 game on?

Whether out of desperation or strategic planning, the company finally seems to be taking bold steps to reclaim some of its lost stature-not to mention market share-in the videogame console business after falling to a humiliating third place against rivals Nintendo and Microsoft.

Since slashing the price of its entry-level console to $399, Sony has seen a surge in sales; in November, PS3 sales in Japan surpassed sales of Nintendo's Wii console for the first time since the Wii's introduction.

Sony also recently slashed the price of its PS3 development kit in an effort to spur more support for the platform from third-party game publishers.

Now comes word that Sony will launch a high-definition video download service for the PS3 early next year, an area Microsoft has successfully mined with its Xbox Live service.

The real measure of Sony's strategic and tactical reinvestment in PS3, however, is found on Sony's balance sheet, which is undergoing something of an overhaul.

In October, Sony hired an investment bank to help it find a buyer for a 50% interest in Sony Pictures Animation and an even higher percentage of its digital-effects shop, Imageworks.

That followed on the heels of a deal to spin off most of its interest in its Cell chip manufacturing unit, the main processor used in PS3, to Toshiba.

Both moves seemed designed to conserve cash, presumably for use elsewhere. Both the Cell chip and Imageworks represent promising businesses but ones that will require significant investment to reach their potential.

Then last month, Sony made its biggest balance-sheet move yet, selling an undisclosed stake to an investment company owned by the ruler of the Persian Gulf-emirate Dubai, Sheikh Mohammed bin Rashid Al Maktoum.

Although the amount is believed to represent less than 5% of Sony, keeping it under the disclosure threshold for Japanese companies, Sony has a current market-cap of $54 billion, so even a 1% stake would represent a cash infusion of more than $500 million.

WHY WOULD SONY be so anxious to raise and conserve cash? One reason could be that turning around the fortunes of PlayStation 3 is going to take a lot of it.

The division lost $849 million in the second quarter alone, according to Sony's most recent earnings report. Clearly, PS3 is in no position to fund its own turnaround.

The steps Sony is taking to bolster its game platform, moreover, are likely to make the cash drain worse in the short term. At $399 including a Blu-ray drive, Sony Computer Entertainment is taking an even bigger haircut on its entry-level console than it was before as it tries to buy market share. The company recently pushed back its estimate for when PS3 will reach breakeven until the fiscal year that ends in March 2009, and even that could be optimistic.

Creating more games will also require more investment, either directly or by lowering development costs for third-party publishers. Given the long lead times needed to create a game on the complex Cell architecture, ramping up development means increasing the short-term cash drain.

Will all of its moves ultimately be worth it?

Three years ago, the PlayStation unit generated 70% of Sony's net profits. If Sony doesn't get PS3 right, even oil-rich Sheikhs may not be able to help it.

source: http://www.amazon.com/tag/hd%20dvd/f...ype=tagsDetail

[Edwin V]

De PS3 is dus duidelijk heel ver beneden de kostprijs op de markt gezet. Het geluk heeft Sony dan weer wel dat dit zowel voor de blu-ray als voor de console-war is en 't daardoor op twee terreinen effect heeft gehad.
En Sony heeft natuurlijk $400 miljoen moeten reserveren voo de deal met Warner.

Als Warner toch eens HD DVD had gekozen had Sony een hele zware dobber gehad.

Maar goed, Sony hoeft voor de format war de prijs nu niet nog lager te maken. Dat scheelt ook weer.

[Richard B.]

Als Warner toch eens HD DVD had gekozen had Sony een hele zware dobber gehad.

Ik heb het al eens eerder gepost deze week: als dat was gebeurd dan hadden we hier hele andere discussies gehad. En volgens sommige geruchten is er de afgelopen tijd sprake van geweest dat Fox en Disney misschien weer met HD DVD aan de gang wilden. Als, als...

Maar goed: 'as' is verbrande turf zeggen ze wel eens.

[Edwin V]

Ik heb het al eens eerder gepost deze week: als dat was gebeurd dan hadden we hier hele andere discussies gehad. En volgens sommige geruchten is er de afgelopen tijd sprake van geweest dat Fox en Disney misschien weer met HD DVD aan de gang wilden. Als, als...

Maar goed: 'as' is verbrande turf zeggen ze wel eens.

Precies. Het maakt voor mij ook weinig uit. heb zelfs nog meer geinvesteerd in blu-ray tot dusver. Maar dat 't allemaal zo voor de hand liggend genoemd wordt dat blu-ray wel even zou winnen, daar heb ik me altijd aan gestoord. de wereld is niet zo zwart wit.

[Edwin V]

Hier een heel ander verhaal:

http://bigtech.blogs.fortune.cnn.com...again-at-sony/

Alleen de PS3 en PSP en de Sony's filmindustrie (DVD verkoop) hebben tegenvallende resultaten. Dus Sony heeft blijkbaar nog wel geld.

[Richard B.]

Hier een heel ander verhaal:

http://bigtech.blogs.fortune.cnn.com...again-at-sony/

Alleen de PS3 en PSP en de Sony's filmindustrie (DVD verkoop) hebben tegenvallende resultaten. Dus Sony heeft blijkbaar nog wel geld.

Een paar jaar geleden was het precies het tegenovergestelde als wat het nu is. Destijds hielden de winsten van Playstation en de filmdivisie het bedrijf overeind, en nu is het de electronica-divisie die de PS3 en Blu-ray subsidieerd.

[Edwin V]

Sony mag wel een andere bedrijfsvoering gaan doen want zo heen en weer jojo-en lijkt me niet echt goed, want 't touwtje kan wel eens breken.

[STaf]

Sony mag wel een andere bedrijfsvoering gaan doen want zo heen en weer jojo-en lijkt me niet echt goed, want 't touwtje kan wel eens breken.

Ik kan alleen maar hopen...

[Newboy]

Vind dit bericht maar raar temeer omdat Kaz Hirai, CEO van Sony Comuter Entertainment, op de CES verklaarde dat hij hoopte dat de PS3 dit fiscale jaar winstgevend zal zijn. Als ze zo diep in de schulden zitten dan kan het niet dat de PS3 in 2008 break-even draait laat staan winstgevend.

[windoweyez]

Toen de PlayStation 3 in november 2006 gelanceerd werd waren de productiekosten voor Sony erg hoog, deze lagen toen nog rond de $800 per console.

Sony heeft nu tegen Business Week verklaard dat de kosten voor het maken van een PS3 met 50% zijn teruggedrongen naar zo'n $400 per console. Dit is ongeveer even veel als de prijs van de 40 GB console. De productiekosten van de 80 GB console kunnen niet veel hoger liggen.

[Trat]

Toen de PlayStation 3 in november 2006 gelanceerd werd waren de productiekosten voor Sony erg hoog, deze lagen toen nog rond de $800 per console.

Sony heeft nu tegen Business Week verklaard dat de kosten voor het maken van een PS3 met 50% zijn teruggedrongen naar zo'n $400 per console. Dit is ongeveer even veel als de prijs van de 40 GB console. De productiekosten van de 80 GB console kunnen niet veel hoger liggen.

Vergeet niet dat die prijs in NL hoger is, waardoor er hier meer winst op wordt gemaakt. MS maakt nog steeds verlies door alle productiefouten en de daarmee gepaarde reparatiekosten (mensen die tot 5 keer toe hun 360 moeten opsturen, dat kost ze al het dubbele). Echter, ze halen veel op met Xbox Live: 5(jaar levensduur: xbox 1 was snel dood na de 360 introductie)x$60 is toch 300 bucks voor niks. Reken daarbij het geld dat je kwijt bent om accessoires te kopen om je 360 een beetje PS3 fähig te maken (Wifi module, HD-DVD addon {lol}, batterij packs) en MS zou zich rijk moeten rekenen...

Echter, het gaat erom wie de langste adem heeft. Ik zie voor 2008 5-6 leuke exclusieve titels voor de 360 er aan komen. Terwijl ik er letterlijk tientallen voor de PS3 zie. Uiteindelijk gaat het om content (blijkbaar, want de 360 is als je het mij vraagt maar een piece of shit, toch blijven veel mensen het systeem trouw en nemen alle problemen met reparaties en xbox live op de koop toe - de 360 had gewoon meer spellen), en in dat opzicht zie ik 2008 als een beter jaar voor de PS3 dan voor de 360.